Nexus Venture Partners, la reconocida firma global de capital de riesgo con sede en Delaware y operaciones en EE. UU. e India, ha anunciado el lanzamiento de su octavo fondo con una capitalización de $700 millones. Este nuevo capital se destinará a una estrategia de inversión equilibrada, dividiendo equitativamente los recursos entre startups de inteligencia artificial (IA) y el vibrante ecosistema de startups en la India, abarcando sectores clave como consumo, fintech e infraestructura digital. La decisión subraya la visión de Nexus de mitigar riesgos en un mercado de IA potencialmente sobrecalentado mientras capitaliza las oportunidades únicas del mercado indio en expansión.
Mientras muchas firmas de capital de riesgo se centran exclusivamente en la inteligencia artificial, Nexus Venture Partners ha optado deliberadamente por un enfoque dual. La firma, con 20 años de experiencia, reconoce que la IA es, sin duda, un cambio tecnológico definitorio y un «enorme punto de inflexión», como señaló Jishnu Bhattacharjee, socio gerente de Nexus Venture Partners en EE. UU., en una entrevista con TechCrunch. Sin embargo, argumenta que la aglomeración en una única categoría puede conllevar sus propios riesgos.
Estrategia de Inversión Dual y Expansión en India
El mercado digital indio proporciona el contrapeso ideal para esta estrategia. Se trata de un mercado en expansión donde la adopción de la IA está aumentando y las oportunidades siguen siendo diversas. Nexus destinará la mitad de su fondo a startups de IA a nivel global y la otra mitad a empresas emergentes enfocadas en la India, en áreas como consumo, fintech e infraestructura digital. Esta balanza está arraigada en los orígenes de Nexus, que desde su fundación en 2006 ha operado como un fondo único con un equipo integrado EE. UU.-India.
La firma invierte en startups de software en etapa temprana y en empresas centradas en la India desde el mismo fondo de capital. A lo largo del tiempo, sus inversiones transfronterizas en software han abarcado desde infraestructura y herramientas para desarrolladores hasta startups de agentes de IA. Entre su portafolio en EE. UU. se encuentran compañías como Postman, Apollo, MinIO, Giga y Firecrawl, ampliamente adoptadas en el desarrollo de herramientas e infraestructura de IA.
Paralelamente, su portafolio en India se ha ampliado en consumo, fintech, logística e infraestructura digital, incluyendo nombres destacados como Zepto, Delhivery, Rapido, Turtlemint e Infra.Market. «También estamos viendo que muchas de estas innovaciones de IA se están utilizando para servir mejor a las masas», añadió Bhattacharjee, destacando la relevancia social de sus inversiones.
El Potencial de la IA en la India
Aunque el desarrollo de la IA en la India no está tan avanzado como en EE. UU. en muchas áreas, Nexus confía en que el país puede dar un salto cualitativo en varios segmentos del ecosistema de IA. Bhattacharjee enfatiza el gran conjunto de talento del país, su creciente infraestructura digital y la creciente demanda de modelos localizados que soporten los múltiples idiomas y necesidades de servicio de la India.
Estas dinámicas están impulsando a las startups indias a construir aplicaciones y agentes de IA más rápidamente, a menudo utilizando herramientas de código abierto y apoyándose en empresas emergentes de infraestructura de IA doméstica. Ejemplos del portafolio de Nexus ilustran esta tendencia: Zepto, la plataforma de quick-commerce, utiliza ampliamente la IA en todas sus operaciones, desde atención al cliente hasta enrutamiento y cumplimiento, demostrando cómo los negocios de consumo se están volviendo profundamente nativos de la IA. Asimismo, jugadores de infraestructura como Neysa están emergiendo para abordar necesidades específicas de la India, incluyendo cargas de trabajo de IA soberanas, manejo de datos localizado y soporte para la diversidad lingüística del país.
Trayectoria y Visión a Largo Plazo
Nexus gestiona un capital total de $3.2 mil millones a través de sus fondos y ha invertido en más de 130 compañías a lo largo de los años, registrando más de 30 salidas, incluyendo varias OPIs. Esto subraya la solidez de su enfoque de etapa temprana y a largo plazo. Abhishek Sharma, otro socio gerente de Nexus Venture Partners en EE. UU., indicó que el «sweet spot» de la firma sigue siendo desde la fase de concepción hasta la semilla y la Serie A, a menudo con cheques iniciales tan pequeños como unos pocos cientos de miles de dólares o alrededor de $1 millón.
Con un equipo de inversión de ocho miembros, Nexus comenzó con un fondo de $100 millones y ha mantenido el tamaño de su fondo en $700 millones desde el lanzamiento de su Fondo VII en 2023. La firma típicamente recauda fondos cada 2.5 a 3 años. Bhattacharjee explicó que la decisión de mantener el octavo fondo del mismo tamaño se debe a la convicción de que $700 millones es la cantidad adecuada para su estrategia de etapa temprana. «No queremos recaudar dinero por el simple hecho de recaudarlo», afirmó, enfatizando un enfoque disciplinado.
La confianza en los retornos significativos de Nexus a lo largo de los años se refleja en que este nuevo fondo ha sido llenado principalmente por sus limited partners (LPs) recurrentes. La base de LPs de la firma abarca EE. UU., Europa, Oriente Medio, Sudeste Asiático y Japón, validando su trayectoria y la visión estratégica para el futuro de la tecnología global y el floreciente mercado indio.
